Mit Growth Investing auf die Gewinner von morgen setzen

• Growth Investing konzentriert sich auf Unternehmen mit überdurchschnittlichem Potenzial. Solche Unternehmen sind möglicherweise aktuell noch nicht erfolgreich, aber wahrscheinlich in Zukunft.
• Growth-Anlagen sind daher eher für Anlegerinnen und Anleger mit einer höheren Risikobereitschaft geeignet.
• Die Anlagestrategie setzt auf Kurssteigerungen durch Reinvestition der Gewinne. Regelmäßige Dividenden (wie bei klassischen Anlagen) spielen eine untergeordnete Rolle.
• Moderne Sparpläne erleichtern den Einstieg in Wachstumsaktien – auch mit kleinen monatlichen Beträgen. Anlegerinnen und Anleger können in Einzelaktien oder ETFs investieren.
• Growth Investing ist langfristig ausgelegt. Die Kurse können zwischenzeitlich stark schwanken. 
• Ein fundierter Kennzahlen-Check kann dabei helfen, echte Wachstumsstars von kurzfristigen Markthypes zu unterscheiden.

Beim Growth Investing setzen Sie auf die Unternehmen, bei denen erst in der Zukunft starke Umsätze beziehungsweise Gewinne zu erwarten sind. Das sind zum Beispiel Unternehmen aus den Bereichen Cloud‑Computing, Biotechnologie oder erneuerbare Energien. Dabei spielt es weniger eine Rolle, welche Marktposition das jeweilige Unternehmen heute einnimmt oder wie solide es finanziell dasteht, vielmehr geht es darum, wo das Unternehmen in Zukunft wahrscheinlich stehen wird.

Anders als beim klassischen Investment – bei dem Sie in der Regel etablierte Strategien anwenden und in Anlagen mit Wert investieren – investieren Sie beim Growth Investing in die Qualität einer Idee und nicht in den aktuellen Status quo. Dadurch ist Growth Investing spekulativer und riskanter.

An der Börse gibt es kein pauschales „Richtig“ oder „Falsch“. Denn entscheidend sind Ihre Anlagementalität und Ihr Anlageziel.

Die Value-Strategie: Rendite durch Beständigkeit

Investorinnen und Investoren, die auf Value setzen, suchen Unternehmen, die an der Börse aktuell unterbewertet scheinen. Interessant sind Firmen mit guter Marktposition und konstanten Cashflows. Statt auf Potenziale setzen Sie hierbei auf bewährte Strukturen und mehr Planbarkeit. Sie investieren in bewährte Geschäftsmodelle – also wertorientierte Anlagen. Das Ziel sind regelmäßige Dividenden (Gewinnausschüttungen) und keine hohen Kurssprünge.

Die Value-Strategie eignet sich daher für Anlegerinnen und Anleger, die auf Sicherheit bedacht sind – ihr Geld aber trotzdem am Aktienmarkt investieren möchten.

Die Growth-Strategie: Rendite durch Innovation

Bei der Wachstumsstrategie liegt der Fokus weniger auf dem aktuellen Status quo eines Unternehmens, sondern auf dessen zukünftigem Potenzial. Interessant sind daher Unternehmen, die sich in einem frühen Entwicklungsstadium befinden oder in Branchen tätig sind, die kurz vor einem Boom stehen. Da das gesamte Kapital in die Expansion fließt, ist die Dividendenrendite hier oft gleich Null.

Die Growth-Strategie ist damit für Anlegerinnen und Anleger geeignet, die bereit sind, vorerst auf höhere Ausschüttungen zu verzichten, um langfristig von starkem Kurswachstum zu profitieren. Langfristig bedeutet dabei 10 bis 15 Jahre. Genauso wichtig ist es, dass Anlegerinnen und Anleger bei Kursschwankungen  ruhig bleiben können. Denn bei wachsenden Unternehmen kann es immer wieder zu stärkeren Schwankungen kommen.

Ideal ist ein Mix aus Growth und Value

In der Praxis empfiehlt sich meist eine ausgewogene Mischung aus beiden Strategien, wobei Sie den konkreten Anteil der Growth- bzw. Value-Anlagen am besten immer an Ihre persönliche Risikotoleranz, Ihren Anlagehorizont und Ihre finanziellen Ziele anpassen.

Für Einsteigerinnen und Einsteiger kann zum Beispiel ein Portfolio mit etwa 70  Prozent aus solide aufgestellten Unternehmen (Value) und 30 Prozent aus wachstumsorientierten Unternehmen (Growth) sinnvoll sein.

Für den Aktienmarkt brauchen Sie kein Vermögen. Auch mit kleinen Beträgen können Sie schon jetzt starten. Entscheidend sind eher die Regelmäßigkeit und ein durchdachter Plan.

• Depot eröffnen. Bevor Sie in Growth-Anlagen investieren, benötigen Sie ein . Es ist die digitale Grundlage für alle Ihre Investments – vergleichbar mit einem Girokonto, nur eben für Wertpapiere.
• Monatlichen Betrag festlegen. Überlegen Sie realistisch, wie viel Sie jeden Monat dauerhaft investieren können. Schon kleine Beträge ab 25 Euro pro Monat können für den Start ausreichen. Kontinuität ist hier wichtiger als die absolute Höhe. Denn dadurch nutzen Sie den Durchschnittskosteneffekt: Bei niedrigen Kursen kaufen Sie automatisch mehr Anteile, bei hohen weniger. Über Jahre gesehen glättet das den Einstiegspreis. Dadurch kommt es auch weniger auf den perfekten Einstiegszeitpunkt an.
• Sparplan einrichten und laufen lassen. Mit einem Wertpapiere automatisierten Sparplan läuft Ihre Geldanlage Monat für Monat im Hintergrund, ohne dass Sie aktiv werden müssen. Der Vorteil bei der Growth-Strategie: Ein Sparplan schützt Sie vor impulsiven Entscheidungen in turbulenten Marktphasen. Denn er gibt vor, wie viel Sie monatlich wohin investieren.
  

Grundsätzlich haben Sie die Wahl zwischen Einzelaktien und ETFs. Während Einzelaktien meist eher für erfahrene Anlegerinnen und Anleger sinnvoll sind, sind Growth-ETFs oft die bessere Wahl für Einsteigerinnen und Einsteiger. Unabhängig davon, ob Sie in einen ETF oder in Einzelaktien investieren, geht es beim Growth Investing darum, Unternehmen mit echtem Potenzial zu finden. Und genau dabei helfen ein paar grundlegende Kennzahlen. Mit ihnen können Sie Wachstumsstars von bloßen Hypes unterscheiden – und zumindest grob das Potenzial des Unternehmens einschätzen.

Einzelaktien oder ETFs wählen

Mit Aktien investieren Sie in einzelne Wachstumsunternehmen. Wenn Sie die richtige Aktie wählen, haben Sie die Chance auf überdurchschnittliche Gewinne. Andersrum kann die falsche Wahl Ihr Portfolio schmälern. Das Investieren in einzelne Aktien setzt deshalb eine umfassende Unternehmensanalyse voraus und eignet sich somit eher für erfahrenere Anlegerinnen und Anleger.

Wachstums-ETFs (Exchange Traded Funds) bündeln hingegen viele Wachstumswerte in einem Fonds und bieten so eine breite Streuung mit wenig Aufwand. Bekannte Beispiele sind Indizes wie der MSCI World Growth oder der Nasdaq-100, der viele der größten Technologieunternehmen der Welt abbildet. Der Vorteil von Wachstums-ETFs: Sie profitieren vom Wachstumstrend ganzer Branchen und müssen sich nicht mit einzelnen Unternehmen auseinandersetzen. ETF-Sparpläne sind daheroft der beste Start für Einsteigerinnen und Einsteiger

Welcher Weg der richtige für Sie ist, hängt von Ihrer Zeit, Erfahrung und Risikobereitschaft ab. Viele Anlegerinnen und Anleger kombinieren beides: eine solide ETF-Basis als Fundament und einzelne Wachstumstitel als gezielten Rendite-Booster.

Kennzahlen berücksichtigen

Mit folgenden Kennzahlen können Sie besser einschätzen, ob es sich um ein echtes Wachstumsunternehmen – oder eher um einen Hype – handelt.

1. Angst haben, etwas zu verpassen: Viele Anlegerinnen und Anleger steigen erst ein, wenn eine Aktie bereits in aller Munde ist und der Kurs bereits steil nach oben zeigt. Das Problem: Zu diesem Zeitpunkt sind die jeweiligen Unternehmen oft schon überbewertet. Bleiben Sie daher am besten rational bei der Auswahl, achten Sie auf Kennzahlen wie die PEG Ratio und nehmen Sie nicht jeden Trend mit.
2. Alles auf eine Karte setzen: Wenn sich Anlegerinnen und Anleger für ein bestimmtes Thema – zum Beispiel künstliche Intelligenz – besonders begeistern, führt das oft dazu, dass sie ihr gesamtes Kapital auf eine Branche setzen. Das Problem: Kriselt dieser Sektor, leidet das gesamte Depot. Streuen Sie Ihr Risiko deshalb immer über verschiedene Branchen und Regionen.
3. Zu wenig Geduld haben: Growth Investing ist eher ein Marathon und kein Sprint. Denn Wachstumsunternehmen brauchen Zeit, um ihre Visionen umzusetzen. Wer bei der ersten kleinen Marktkorrektur in Panik verkauft, nimmt sich gegebenenfalls selbst die Chance auf die langfristig hohen Gewinne. Versuchen Sie, nicht emotional zu handeln und bleiben Sie ruhig – auch wenn die Kurse stark schwanken. Ihre Anlage ist langfristig ausgerichtet. Zwischenzeitliche Schwankungen sind daher völlig normal.

• Anlagehorizont Können Sie auf das investierte Geld für die nächsten 5 bis 10 Jahre verzichten?
• Depot einrichten: Haben Sie ein Wertpapierdepot für Ihre Sparpläne eröffnet?
• Branchen-Check: Verstehen Sie grundsätzlich, womit das Unternehmen Geld verdient oder in welchem Bereich es wächst?
• Kennzahlen-Prüfung: Haben Sie einen Blick auf KGV und PEG Ratio geworfen, um nicht zu teuer einzukaufen?
• Risiko-Streuung: Ist Ihr Depot breit genug (divers) aufgestellt?
• Sparplan automatisieren: Investieren Sie monatliche Raten, um vom Cost-Average-Effekt zu profitieren?

Growth Investing ist weit mehr als nur das Spekulieren auf den nächsten großen Trend: Es ist eine strategische Entscheidung, Innovationen zu fördern und langfristig von Wertsteigerungen zu profitieren.

Haben Sie noch einen langen Anlagehorizont vor sich und sind bereit, vorerst auf Dividenden zu verzichten, können Growth-Anlagen sinnvoll für Sie sein – allerdings nur, wenn Sie wissen, dass Sie Kursschwankungen in Ruhe aushalten können. Denn die sind bei wachstumsorientierten Unternehmen keine Seltenheit. Um nicht alles auf eine Karte zu setzen, ist oft eine Mischung aus wertorientierten und spekulativen Anlagen sinnvoll, also ein Mix aus Growth- und Value-Anlagen. So setzen Sie auf Stabilität, nutzen aber auch die Chance auf hohe Kurssteigerungen.

Wenn Sie gerade noch am Anfang stehen, ist der erste Schritt ein eigenes Depot. Haben Sie eins eröffnet, starten Sie am besten mit Sparplänen, um Ihr Kapital Schritt für Schritt wachsen zu lassen, und investieren Ihr Geld in ETFs – also breit gestreute Fonds. Und falls Sie dabei Unterstützung benötigen, sind die Beraterinnen und Berater der Sparkasse KölnBonn mit einer individuellen Beratung gern für Sie da.